อสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักร: การระดมทุนเป็นวิธีใหม่ในการหาเงินทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของสหราชอาณาจักรหรือไม่?

ตึกระฟ้าในโบโกตาประเทศโคลอมเบีย การพัฒนาคอนโด 95 ยูนิตในแมนฮัตตันนิวยอร์ก และระดมทุนเพื่อรับนักกีฬาโอลิมปิกจากสนามฝึกซ้อมในเมืองบ้านเกิดของพวกเขาข้ามไปสู่ความงดงามของการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกปี 2559 ที่เมืองริโอ ขอบเขตของการระดมทุนของ crowdfunding นั้นกว้างพอ ๆ กับตลาดเศรษฐกิจสมัยใหม่และภาคที่ได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมทางการเงินนี้ก็มีความหลากหลาย สำหรับบัญชีของฉันเองฉันได้บริจาคเงินให้กับแคมเปญระดมทุนของโรงเรียนเอกชนใน British Midlands และรูปแบบของอพาร์ทเมนต์ใหม่ในเมืองแมนเชสเตอร์เพื่ออ้างถึงคู่รัก แต่ฉันสามารถลงทุนในร้านอาหารได้อย่างง่ายดาย ธุรกิจเพนต์เฮาส์ในลอนดอนหรือแม้แต่ผู้ให้บริการสินเชื่ออันดับสอง ความหลากหลายและความยืดหยุ่นนี้ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการเติบโตของภาคธุรกิจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ควรตระหนักว่าการระดมทุนมวลชนเป็นการโต้ตอบทางสังคมแบบสองทางและในขณะที่ภาคธุรกิจกำลังทวีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ใช่เพียงผู้รับเงินทุนของฝูงชนที่ได้รับผลประโยชน์ บุคคลและธุรกิจที่วางเงินในสินเชื่อและการลงทุนที่มีผู้คนมากมายกำลังเพลิดเพลินกับทางเลือกที่มากขึ้นและควบคุมการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอส่วนตัวของพวกเขา ความสะดวกในความสามารถในการกระจายความเสี่ยงข้ามภาคส่วนที่ตั้งและจำนวนการลงทุนหมายความว่าเกือบทุกคนสามารถเข้าถึงการลงทุนที่เหมาะกับเป้าหมายส่วนบุคคลและความเสี่ยง

จับมือกับระดับของตัวเลือกและความหลากหลายนี้เป็นระดับของผลตอบแทนที่เสนอ ในสหราชอาณาจักรมีการลงทุนแบบ crowdfunded และ P2P (การให้สินเชื่อแบบ peer-to-peer ให้กับบุคคลและธุรกิจ) ที่เกือบทุกจุดตามสเปกตรัมความเสี่ยงไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและการลงทุนทางธุรกิจที่สามารถจ่ายได้เพียงสามหรือสี่เปอร์เซ็นต์ หรือสำหรับผู้ที่มองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นมีนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจการค้าที่หารายได้จาก crowdfunders ที่คาดหวังผลตอบแทน 10% + บนพื้นฐานของหนี้ (เงินกู้) หรืออาจดียิ่งขึ้น (หรือแย่กว่านั้นหากธุรกิจไม่ประสบความสำเร็จ) เมื่อลงทุนซื้อหุ้นในธุรกิจคราวด์ฟันดิ้ง

เพื่อทำความเข้าใจถึงวิธีการที่นักลงทุนและผู้กู้ได้รับประโยชน์จากภาคการระดมทุนมันอาจช่วยให้ชัดเจนว่าระบบทำงานอย่างไร กล่าวง่ายๆว่าจะต้องมีคนกลางคนที่รวมเงินจากฝูงของผู้มีส่วนร่วม ('ฝูงชน') และเพื่อจัดการกองทุนเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพดังนั้นผู้กู้สามารถรับเงินด้วยเหตุผลที่ถูกต้องและในเวลาที่เหมาะสม . คนกลางเหล่านี้คือ บริษัท crowdfunding และ P2P หรือ 'แพลตฟอร์ม' บริการขององค์กรและการจัดการนี้คือสิ่งที่แพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งจัดหาตลาดด้วยซึ่งเราสามารถเปรียบเทียบได้อย่างหลวม ๆ กับบริการของ บริษัท การลงทุนหรือนายหน้าโดยมีความแตกต่างที่สำคัญที่ บริษัท การลงทุนอาจเสนอบริการที่แนะนำเพื่อจัดการของคุณ กองทุนในขณะที่ในกรณีของการระดมทุนในการควบคุมและการตัดสินใจตั้งอยู่โดยตรงกับนักลงทุน

ปริมาณธุรกรรมในพื้นที่ crowdfunding และทางเลือกทางการเงิน (AltFi) ไม่ประสบกับการเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและภาคธุรกิจมีสถานะที่โดดเด่นมากขึ้นในตลาดรวมถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักร จากการเปรียบเทียบการเติบโตของส่วนแบ่งตลาดเมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน 2558 เห็นว่าธนาคารมีเงินให้สินเชื่อแก่ SMEs ในสหราชอาณาจักรมากกว่า 30 พันล้านปอนด์ (ประมาณ 38.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ในขณะที่ในเดือนเดียวกันของปี 2559 (ประมาณ 20.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ในขณะที่ช่องว่างในการระดมทุนไม่ใช่ทั้งหมดที่ระดมทุนโดยภาคระดมทุนมันเป็นพื้นที่ทางการเงินทางเลือกโดยทั่วไปที่ได้รับประโยชน์จากการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินของ crowdfunding ในสหราชอาณาจักรมีรายงานว่าปีที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียวนักลงทุนมีส่วนร่วม 609 ล้านปอนด์ (ประมาณ 775.7 ล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักร

ในขณะที่ภาคอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักรยังคงแข็งแกร่งแม้ในยุคปัจจุบันของ Brexit ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มรายอื่นได้บอกผมว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนยังคงแข็งแกร่งเช่นเคย ในฐานะที่เป็นรูปแบบของการระดมทุนที่ได้รับการยอมรับมากขึ้นว่าเป็นวิธีการที่ได้รับการยอมรับอย่างสมบูรณ์แบบในการพัฒนาเงินทุนนักลงทุนและนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ต่างเดินตามเส้นทางที่ 1 พันล้านปอนด์ (ประมาณ 1.36 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ต่อปี อนาคต.

เราได้ระบุคำว่า "crowdfunding" และ "P2P" ไว้แล้วดังนั้นจึงอาจช่วยในการกำหนดว่าสิ่งเหล่านี้คืออะไรและแตกต่างกันอย่างไร กล่าวง่ายๆคือคราวด์ฟันดิ้งกลายเป็นคำศัพท์เริ่มต้นสำหรับการลงทุนในตราสารทุนซึ่งเงินที่คุณบริจาคให้กับ 'แคมเปญ' จะซื้อหุ้นหรือการถือหุ้นใน บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังแคมเปญ นอกจากนี้คือ P2P ซึ่งเทียบเท่ากับหนี้และอนุญาตให้สมาชิกของฝูงชนกู้เงินกองทุนพร้อมกับนักลงทุนกลุ่มอื่น ๆ โดยทั่วไปแล้ว P2P จะให้ผลตอบแทนคงที่จากกองทุนที่ยืมมาและไม่ว่าคุณจะมีส่วนร่วมในการเป็นหนี้หรือส่วนทุนธุรกิจทุกประเภทสามารถได้รับการสนับสนุนภายใต้แบบจำลอง แม้ว่าสิ่งนี้อาจแนะนำว่ามี crowdfunding เพียงสองรุ่น แต่ฉันก็สามารถชี้ให้เห็นได้อย่างชัดเจนว่าความแตกต่างระหว่างรุ่นที่ใช้โดยแต่ละแพลตฟอร์มนั้นมีความโดดเด่นโครงสร้างและไฮบริดที่เสนอไปสู่ภาคเฉพาะให้ทั้งนักลงทุนและผู้ระดมทุนเคยเพิ่มตัวเลือกสำหรับการมีส่วนร่วมทางการเงิน

ดังนั้นมันจะไปจากที่นี่ที่ไหน ด้วยผลตอบแทนจากข้อเสนอจากธนาคารที่เหลือน้อยและอัตราผลตอบแทนของสุกรและอสังหาริมทรัพย์เพื่อการเช่าที่สำคัญถูกบีบให้ถึงจุดที่อัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงกันแทบจะดูเหมือนจะเป็นขอบฟ้าที่สดใสสำหรับภาคที่เราให้บริการโซลูชั่นสำหรับผู้ที่ต้องการกู้เงิน และความหลากหลายทางเลือกและผลตอบแทนที่มีการแข่งขันสูงสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างผลตอบแทนโดยเฉลี่ยจากเงินของพวกเขา

บทความนี้ถูกตีพิมพ์ครั้งแรกใน Palace Magazine 17